為規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，統(tǒng)一同類資產(chǎn)管理產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，有效防控金融風(fēng)險(xiǎn) ，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)
，經(jīng)國務(wù)院同意
，中國人民銀行、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國家外匯管理局日前聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2018〕106號(hào)
，以下簡稱《意見》）。
《意見》根據(jù)黨中央、國務(wù)院“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)
、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革”的總體要求
，按照“堅(jiān)決打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)”的決策部署
，堅(jiān)持嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的底線思維，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本目標(biāo)
，堅(jiān)持宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管理念，堅(jiān)持有的放矢的問題導(dǎo)向
，堅(jiān)持積極穩(wěn)妥審慎推進(jìn)的基本思路
，全面覆蓋、統(tǒng)一規(guī)制各類金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
，實(shí)行公平的市場準(zhǔn)入和監(jiān)管
，最大程度地消除監(jiān)管套利空間，切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益
。
《意見》按照產(chǎn)品類型統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，從募集方式和投資性質(zhì)兩個(gè)維度對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品進(jìn)行分類，分別統(tǒng)一投資范圍
、杠桿約束
、信息披露等要求。堅(jiān)持產(chǎn)品和投資者匹配原則
，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理
，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的勤勉盡責(zé)和信息披露義務(wù)。明確資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不得承諾保本保收益
，打破剛性兌付
。嚴(yán)格非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)投資要求，禁止資金池
，防范影子銀行風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
。分類統(tǒng)一負(fù)債和分級(jí)杠桿要求，消除多層嵌套
，抑制通道業(yè)務(wù)
。加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)
，強(qiáng)化宏觀審慎管理和功能監(jiān)管。
《意見》堅(jiān)持防范風(fēng)險(xiǎn)與有序規(guī)范相結(jié)合，合理設(shè)置過渡期
，給予金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有序整改和轉(zhuǎn)型時(shí)間，確保金融市場穩(wěn)定運(yùn)行
。
下一步，各相關(guān)部門將按照職責(zé)分工，認(rèn)真貫徹落實(shí)《意見》的各項(xiàng)要求
。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按照《意見》的相關(guān)規(guī)定
，依法合規(guī)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
下載
